بیت‌کوین در آستانه تلاطم جدید | تتر در دام دلار گرفتار می‌شود؟

به گزارش کارآفرينان نيوز بازار رمزارزها در روز چهارشنبه تحت فشار سنگین نوسانات و فضای مبهم سیاست‌های پولی ایالات متحده، مسیر پرچالشی را تجربه کرد.
بیت‌کوین که در ابتدای روز روی نرخ ۱۱۳ هزار و ۹۰۰ دلار قرار داشت، ابتدا تا سطح ۱۱۳ هزار و ۷۵۰ دلار کاهش یافت و سپس در بازه‌ای محدود بین ۱۱۳ هزار و ۷۵۰ تا ۱۱۴ هزار و ۲۰۰ دلار نوسان کرد.

در نیمه دوم روز، فشار فروش غلبه یافت و قیمت تا ۱۱۳ هزار و ۳۰۰ دلار پایین آمد، اما پس از آن شاهد بازگشتی مقطعی تا کف کانال ۱۱۴ هزار دلار بودیم. با این حال روند نزولی بار دیگر ادامه یافت و قیمت به ۱۱۲ هزار و ۶۵۰ دلار سقوط کرد. این سطح نقش حمایتی مهمی ایفا کرد و بازار توانست فاصله بگیرد. در لحظه نگارش این گزارش، بیت‌کوین با رشد دوباره در ۱۱۴ هزار و ۳۸۰ دلار معامله می‌شود.تتر نیز در ۲۴ ساعت گذشته در محدوده ۹۳ هزار و ۱۹۰ تا ۹۴ هزار تومان در رفت‌وبرگشت بود و هم‌اکنون روی ۹۳ هزار و ۵۷۰ تومان معامله می‌شود. شکاف قیمتی میان دلار آزاد (۹۳,۸۰۰ تومان) و تتر حدود ۲۳۰ تومان محاسبه می‌شود؛ موضوعی که به گفته کارشناسان نشان می‌دهد دو بازار همچنان در یک کانال همسو حرکت می‌کنند.

شاخص ترس و طمع؛ بازگشت به وضعیت خنثی

یکی از شاخص‌های کلیدی برای ارزیابی احساسات بازار، شاخص ترس و طمع است. این شاخص امروز روی عدد ۴۵ قرار گرفت که در محدوده «خنثی» محسوب می‌شود اما میل آن به سمت «ترس» بیشتر شده است.
مقایسه با روز گذشته (۵۳) نشان‌دهنده کاهش ۸ واحدی و در قیاس با هفته پیش (۶۳) حاکی از افت ۱۸ واحدی است. این روند، سیگنالی واضح از ورود بازار به فاز انتظار و احتیاط را مخابره می‌کند.

به بیان دیگر، معامله‌گران به‌جای اتخاذ موقعیت‌های پرریسک، ترجیح داده‌اند در حاشیه بازار بمانند و به رصد متغیرهای کلان بپردازند.

جریان سرمایه؛ ورود به ETFها و خروج همزمان از صندوق‌ها

نکته جالب توجه، رفتار متناقض جریان سرمایه در روزهای اخیر است. از یک‌سو گزارش‌ها حاکی از ورود ۵۲۳.۳ میلیون دلار به صندوق‌های ETF بیت‌کوین و ۴۲۲.۲ میلیون دلار به صندوق‌های اتریوم طی ۲۴ ساعت گذشته است؛ نشانه‌ای از اعتماد بخشی از سرمایه‌گذاران نهادی به بازار. از سوی دیگر، برخی داده‌ها نشان می‌دهد همزمان خروج‌های سنگینی نیز در بازار رخ داده است.
روز گذشته صندوق‌های بیت‌کوین شاهد ۴۲۳ میلیون دلار خروج سرمایه بودند و خروجی صندوق‌های اتریوم نیز دو برابر شده و به ۴۲۲ میلیون دلار رسیده است.
این دوگانگی رفتاری را می‌توان ناشی از انتظار برای سخنرانی جروم پاول در سمپوزیوم جکسون هول دانست. سرمایه‌گذاران بزرگ با تقسیم سرمایه بین ورود و خروج، عملاً استراتژی پوشش ریسک را در پیش گرفته‌اند.

چشم‌انداز کلان؛ سیاست‌های فدرال رزرو و نگرانی از دستکاری بازار

بازار رمزارزها بار دیگر با سایه سنگین سیاست‌های پولی آمریکا روبه‌روست. داده‌های تورمی و اشتغال بالاتر از انتظار، فشار برای حفظ سیاست‌های سخت‌گیرانه فدرال رزرو را افزایش داده است. تحلیلگران هشدار می‌دهند که اظهارات هاوکیش (انقباضی) پاول می‌تواند به کاهش نقدینگی و در نتیجه فشار فروش بیشتر بر دارایی‌های پرریسک از جمله بیت‌کوین منجر شود.

در همین حال، برخی تحلیلگران با اشاره به نوسانات مشکوک و حجم معاملات پایین، از احتمال دستکاری قیمت توسط نهنگ‌های بازار سخن گفته‌اند. آن‌ها معتقدند افت ناگهانی بیت‌کوین به زیر ۱۱۳ هزار دلار و بازگشت سریع آن، نشانه‌ای از رفتار عمدی بازیگران بزرگ برای پاکسازی موقعیت‌های اهرمی بوده است.

پیش‌بینی تکنیکال برای بیت‌کوین

به گفته تحلیلگران تکنیکال، بیت‌کوین در کوتاه‌مدت با محدوده حمایتی کلیدی ۱۱۲,۵۰۰ تا ۱۱۲,۶۰۰ دلار روبه‌روست. این سطح تاکنون مانع از ریزش بیشتر شده و به عنوان خط دفاعی خریداران شناخته می‌شود. در صورت از دست رفتن این حمایت، احتمال اصلاح عمیق‌تر تا ۱۱۰,۵۰۰ دلار و حتی ۱۰۸,۶۰۰ دلار وجود دارد؛ سطحی که میانگین خرید دارندگان کوتاه‌مدت (STH RP) را منعکس می‌کند.
از سوی دیگر، ۱۱۴,۸۰۰ تا ۱۱۵,۲۰۰ دلار نخستین مقاومت جدی بیت‌کوین محسوب می‌شود و شکست قاطع آن می‌تواند راه را برای بازگشت به ۱۱۶,۰۰۰ دلار و در نهایت ۱۱۸,۰۰۰ دلار هموار کند. تنها عبور پایدار از میانگین متحرک ۵۰روزه در حوالی ۱۱۶,۰۳۳ دلار می‌تواند چشم‌انداز نزولی فعلی را خنثی کرده و بار دیگر امید به ادامه روند صعودی را تقویت کند.
به بیان تحلیلگران، بازار اکنون در وضعیتی است که هر خبر مثبت یا منفی از جکسون هول می‌تواند جهت حرکت را تعیین کند؛ شکست حمایت ۱۱۲,۵۰۰ دلار سیگنال نزولی و عبور از مقاومت ۱۱۵,۲۰۰ دلار سیگنال صعودی محسوب خواهد شد.

پیش‌بینی تکنیکال برای تتر (USDT/IRT)

بازار تتر در روز گذشته رفتاری تقریباً مشابه دلار آزاد داشت. تتر در بازه ۹۳,۱۹۰ تا ۹۴,۰۰۰ تومان نوسان کرد و در لحظه نگارش روی ۹۳,۵۷۰ تومان قرار دارد. کارشناسان فنی می‌گویند ۹۳,۰۰۰ تومان کف حمایتی مهم تتر است و از دست رفتن آن می‌تواند فشار نزولی را تا محدوده ۹۲,۶۰۰ تومان افزایش دهد.
در سمت مقابل، نخستین مقاومت مهم در سطح ۹۳,۸۰۰ تومان قرار دارد که همزمان با نرخ پایانی دلار آزاد است. عبور قاطع از این سطح، مسیر را برای حرکت به سمت ۹۴,۲۰۰ تومان و سپس ۹۴,۵۰۰ تومان باز می‌کند.
به باور معامله‌گران، نزدیکی قیمت تتر و دلار آزاد و شکاف محدود ۲۳۰ تومانی میان آن‌ها نشان می‌دهد دو بازار همسو حرکت می‌کنند. این همگرایی در عمل باعث شده تتر به شاخصی برای رصد سریع تحولات ارزی تبدیل شود.

روایت‌های جانبی بازار

انتقال ثروت بین نسلی: برآورد بانک Xapo نشان می‌دهد انتقال عظیم ثروت بین‌نسلی در دو دهه آینده می‌تواند ۱۶۰ تا ۲۲۵ میلیارد دلار سرمایه تازه به سمت بیت‌کوین جذب کند. این سناریو پتانسیل صعود بلندمدت بازار را تقویت می‌کند.
نوآوری بانکی: بانک دیجیتال SoFi آمریکا اعلام کرده با استفاده از شبکه لایتنینگ بیت‌کوین، سرویس انتقال پول بین‌المللی خود را از اواخر سال آغاز خواهد کرد. این اقدام می‌تواند کارایی بیت‌کوین در حوزه پرداخت‌های جهانی را افزایش دهد.

ریسک سیاسی در فدرال رزرو: درخواست برای استعفای کوک از سوی برخی سیاستمداران آمریکایی بحث‌هایی جدی در مورد استقلال فدرال رزرو به راه انداخته است؛ موضوعی که مستقیماً بر سیاست‌های پولی و در نتیجه بازارهای مالی اثرگذار خواهد بود.

جمع‌بندی و چشم‌انداز

بازار رمزارزها این روزها ترکیبی از فشارهای کلان اقتصادی، عدم قطعیت سیاسی و نوسانات تکنیکال را تجربه می‌کند. بیت‌کوین در محدوده‌ای حساس میان ۱۱۲,۵۰۰ تا ۱۱۵,۲۰۰ دلار درگیر است و هرگونه شکست در این ناحیه می‌تواند روند آتی را مشخص کند. در سوی دیگر، تتر با حمایت ۹۳,۰۰۰ و مقاومت ۹۳,۸۰۰ تومان به عنوان شاخص بازار داخلی عمل می‌کند.
تحلیلگران تأکید دارند که در کوتاه‌مدت، رفتار بازار به‌شدت به خروجی سمپوزیوم جکسون هول و لحن جروم پاول وابسته است. یک موضع انقباضی می‌تواند اصلاح عمیق‌تری را رقم بزند، در حالی که هرگونه سیگنال تسهیلی، به ویژه اشاره به کاهش نرخ بهره از سپتامبر، می‌تواند محرک تازه‌ای برای صعود بیت‌کوین و آلت‌کوین‌ها باشد.

در نهایت، سرمایه‌گذاران باید بدانند که با وجود نوسانات کوتاه‌مدت، بیت‌کوین همچنان به‌عنوان یک دارایی امن در بلندمدت جایگاه خود را حفظ کرده است؛ اما مدیریت ریسک در مرزهای حمایتی و مقاومتی کلید عبور از طوفان‌های مقطعی بازار خواهد بود.

انتهای خبر/